هلدینگ خلیج فارس همچنان ارزنده است؟
فارس ارزنده است چون :
نگاهی به گزارشات
زیر مجموعه های فارس در کدال :
پارس eps
سال 91/12/30 : 310.3 تومان
برزویه eps سال 91/12/30 : 89.1 تومان
پازارگاد eps سال 91/12/30 : 159.7
تومان
سینا eps سال 91/12/30 :
170.4 تومان
مدیریت توسعه صنایع eps
سال 91/12/30 : 37.7 تومان
ره آوران فنون eps سال 91/12/30 : 21360 تومان
بازرگانی
eps سال 91/06/31 :14295.6 تومان
********************************
شرکتهای زیانده :
تندگویان eps سال 91/12/30 : (39.2)
تومان
مبین eps سال 91/12/30 :
(51.5) تومان
فجر eps سال 91/12/30
: (53.9) تومان
اروند eps سال
91/12/30 : (1894.3) تومان
خوزستان eps سال 91/12/30 : (210.8) تومان
غیر صنعتی پتروشیمی eps سال
91/12/30 : (26.93) تومان
******************************
فقط گزارش بندر امام و بین
الملی مونده
واحد
NF3 بندر امام ( از مهمترین زیر مجموعه های فارس
)
ين واحد به منظور استفاده از NGL تولیدی مناطق
نفت خیز و افزایش تولید اتان و LPG طراحی شده است و احداث ان
از سال 83 اغاز شد.
محصولات اين واحد
443
هزارتن اتان *** قیمت هر تن 260.641 تومان
870 هزار
تن پروپان**قیمت هر تن 695.585 تومان
688 هزار تن بوتان
**قیمت هر تن 632.218 تومان
365 هزار تن پنتان***قیمت هر
تن .......... تومان
284 هزار تن هگزان پلاس و
35 هزار تن گاز سوخت در سال است.
با
همین واحد سالانه بالای 500 میلیون دلار ارزش افزوده ایجاد خواهد شد.
با راه اندازي اين واحد ، فرصت لازم جهت انجام تعميرات
واحدهای NF1 , NF2 فراهم خواهد شد.
پتروشیمی تندگویان
از زیر مجموعه های فارس :
تند گویان در منطقه ماهشهر جهت
اجراي طرحهاي توليد اسيد ترفتاليک خالص PET و پلي اتيلن
ترفتالات PTA مواد مورد استفاده در الیاف و پلی استر
این شرکت در سال 91 مبلغ 39.2 تومان زیان شناسایی کرده
فارس سهامدار 75 درصد شرکت می باشد.
فروش شرکت : 79 درصد داخلی و 21 درصد داخلی (
قبل از تحریم 70 درصد صادرات داشته )
بدهی های ارزی
شرکت : 1.552.240 دلار + 1.793.960 یورو و 3.277.687 ین ژاپن
صادرات شرکت : در سال 91 مقدار 123.004.725 دلار ( کم رقمی
نیست )
واردات شرکت : 11.702.766 دلار
از عمده دلایل زیانده بودن شرکت :
خوراك ، مواد شيميايي و کاتاليست : مبلغ انحراف نامساعد 1،505،223
ميليون ريال ناشي از افزايش نرخ محصولات در نيمه دوم سال 92 به دليل بالا رفتن قيمت
خوراك بر اثر تغييرات سياست هاي ارزي بوده است.
هزينه هاي
مالي و تفاوت نرخ ارز :انحراف نامساعد به مبلغ 1،851،013 ميليون ريال به دليل
افزايش نرخ ارز در نيمه دوم سال و همچنين ناشي از تاخير در بازپرداخت بدهي هاي
بانكي مي باشد.
*******************************************
حالا خودتون
با این دلار صادراتی سود اوری این شرکت رو حساب کنید.
مقايسه سود عملياتي
زيرمجموعه هاي هلدينگ خليج فارس:
پتروشيمي پارس:
سال 90: 662 ميليارد تومان
سال 91:
1338 ميليارد تومان (رشد 200 درصدي(
------------------------------
پتروشيمي نوري:
سال 90: 125.9 ميليارد تومان
سال 91:
705.3 ميليارد تومان ( رشد 506 درصدي(
------------------------------
پتروشيمي بوعلي:
سال 90: 10.3 ميليارد تومان
سال 91:
136.9 ميليارد تومان (رشد 1329 درصدي(
------------------------------
پتروشيمي تندگويان:
سال 90: 11- ميليارد تومان
سال 91:
118.6 ميليارد تومان (رشد چند هزار درصدي(
------------------------------
پتروشيمي خوزستان:
سال 90: 35.7- ميليارد تومان
سال 91:
47.6- ميليارد تومان (کاهش 33 درصدي(
------------------------------
پتروشيمي فجر:
سال 90: 155 ميليارد تومان
سال 91:
363.7 ميليارد تومان (رشد 234 درصدي(
------------------------------
پتروشيمي مبين:
سال 90: 249.7 ميليارد تومان
سال 91:
509 ميليارد تومان (رشد 204 درصدي(
------------------------------
پتروشيمي بندرامام:
سال 90: 296.7 ميليارد تومان
سال 91:
؟؟؟؟؟؟ ميليارد تومان- (با توجه به گزارش 6ماهه بلاي 2500 ميليارد تومان(
------------------------------
با توجه به مقادير بالا سود
تلفيقي عملياتي هلدينگ فارس براي هر سهم در سال 91 چيزي در حدود 194 تومان بدست مي
آمد
-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------
نتيجه:
تراز ارزي هلدينگ فارس مثبت بوده و اينکه اکثر زيرمجموعه ها از محل تسويه ارزي بدهي
هاي گذشته هزينه غيرعملياتي ايجاد نموده اند مهم نيست چراکه از طرف ديگر پتروشيمي
بندر امام شناسايي سود از همين محل خواهد کرد.......
اينها در حالي رخ داده که نصف فروش زيرمجموعه ها با
دلار 1226 توماني انجام شده و حتي ارزهاي حاصل از فروش نيز به اين شرکت ها تحويل
نشده چراکه بازرگاني پتروشيمي با ايجاد انحصار در فروش کالا از پرداخت ارزهاي حاصل
از فروش محصولات اين شرکت ها خودداري نموده و بجاي ارز مبالغ ريالي آن را به دلار
1226 براي 6 ماهه اول و با دلار 2450 توماني براي 6 ماهه دوم پرداخت نموده است.....
به اينها اضافه کنيد تحريم ها و دولتي بودن شرکت و
دستوري بودن نرخ هاي فروش و هزاران مشکلي که وجود داشته است.....
نگاهی به گزارشات تلفیقی فارس ( گزارشات فوق بر اساس
100 درصد سهام شرکتهای زیر مجموعه ) :
بررسی موارد شامل 13
شرکت زیر مجموعه بجز پتروشیمی بندر امام و بین المللی می باشد.
گزارش تلفیقی هلدینگ فارس بشرح زیر و بر طبق کدال :
فروش رو 192,654,082 میلیون ریال در نظر گرفته که 184,879,349 میلیون ریال معادل 96 درصد رو پوشش داده
بهای تمام شده رو 148,485,721 میلیون ریال در نظر گرفته که
148,671,809 میلیون ریال معادل 100 درصد رو پوشش داده
سود
ناخالص رو 44,168,361 میلیون ریال در نظر گرفته که 36,207,540 میلیون ریال معادل 82
درصد رو پوشش داده
هزینه های اداری رو 3,659,710 میلیون
ریال در نظر گرفته که 3,583,069 میلیون ریال معادل 98 درصد رو پوشش داده
******************************************************
بنظر
تا اینجا زیر مجموعه های فارس خوب عمل کردن
مشکلات
فارس و افزایش وحشتناک هزینه های عملیاتی و هزینه های متفرقه زیر مجموعه های فارس
بدلیل زیان تسعیر نرخ ارز بدلیل وام های ارزی ، تحریمها ، جریم های دیر کرد وامها ،
کمبود و افزایش نرخ خوراک در تعدادی از واحدهای زیر مجموعه بدلیل تحریم ها ، لحاظ
نمودن دلار 1226 در 6 ماهه اول و دلار اتاق مبادلات در 6 ماهه دوم و
............................
فارس خالص سایر درآمدها (هزینه ها)ی
عملیاتی رو 8,380,594+ سود در نظر گرفته که تا الان ( 4,257,166) میلیون زیان
شناسایی شده
فارس خالص درآمد (هزینه های ) متفرقه رو صفر
در نظر گرفته که تا الان معادل (11,615,389) میلیون ریال زیان شناسایی شده
********************
مالیات رو 893,552 در نظر گرفته که تا
الان 779,144 میلیون ریال معادل 87 درصد پوشش داده
سود
(زیان) خالص پس از کسر مالیات را 51,582,999 میلیون ریال در نظر گرفته که تا الان
12,487,873 میلیون ریال معادل 24.2 درصد پوشش داده
**************************
از
امیدواریهای فارس برای سال جدید بنظر اینجانب : .1کاهش زیاد هزینه ها برای سال مالی جدید ( بالای 20
تومان می تونه برای هر سهم تعدیل مثبت بده
2. خصوصی شدن فارس و پیگیری مطالبات شرکت و مدیریت
خوب
3 .اعمال نرخ ارز مبادله ای برای 12 ماهه سال جدید
4 .امیدواری به کاهش قیمت خوراک
.5امیدواری به حذف تحریمها و بهره
برداری از فازهای جدید عسلویه و تولید خوراک اولیه و فروش صادراتی ( امیدوارم )
6. کاهش حساسیتها
به فارس با گذر زمان
انشاء ا...
با خصوصي شدن کامل شرکت در سال 92 و اتمام بيشتر طرح هاي توسعه اي شاهد چنان رشدي
از اين هلدينگ خواهيم بود که شايد فهم آن براي کساني که در خوابند سخت باشد
