صنایع پتروشیمی خلیج فارس، شرکتی که در تاریخ 92.1.27 با حواشی بسیار پا به بورس گذاشت و همان زمان نیز بسیاری از کارشناسان و تحلیلگران به عدم شفافیت و ابهامات فراوان موجود در صورت های مالی این شرکت اذعان داشتند. اما نکته قابل توجه آن بود که مسئولان و مدیران فعال در "فارس" هیچ گاه چنین نظراتی را نپذیرفتند و به صراحت بر ارزندگی، توانایی پوشش مناسب سودآوری و حتی تعدیل مثبت درآمدهای این شرکت تأکید داشتند.نگاهی به اطلاعات هلدینگ خلیج فارس نشان می‌دهد به‌رغم تعدیل منفی این شرکت، پتانسیل‌های قابل ملاحظه‌ای در این مجموعه وجود دارد. براساس اطلاعات منتشره خلیج فارس سود سال مالی منتهی به 31/3/92 را از یک هزار و 783ریال به 776ریال و سود سال مالی منتهی به 31/3/93نیز معادل 921ریال اعلام شده است.

در این میان نگاه دقیق به اطلاعات مندرج در پیش بینی سال 93نکاتی را به نمایش می‌گذارد. براساس این نکات، پتروشیمی نوری (برزویه) بزرگ‌ترین آروماتیک جهان با پیش‌بینی فروش 8هزار و 900میلیارد تومان تنها 180میلیارد تومان سود پیش‌بینی کرده است که حاشیه سودی نزدیک به 2درصد است.

این در حالی است که برزویه با 4/5میلیون تن ظرفیت که 1/2میلیون تن آن در بازار عرضه شده و بقیه به پخش و پالایش به عنوان افزودنی های بنزین و گازوئیل(برش سنگین و ریفرمیت) واگذار می‌شود نمی‌تواند از بدترین پالایشگاه‌های نفتی نیز حاشیه سود کمتری داشته باشد.

این در حالی است که پتروشیمی اصفهان تنها با تولید 160هزار تن محصول مشابه برزویه در سال 91 بیش از 200میلیارد تومان سود داشته است.

در شرکت بوعلی نیز این شرکت با 3هزار و 100میلیارد تومان فروش، 89میلیارد تومان سود پیش‌بینی کرده است. این سود حتی کمتر از فرض سود بانکی روی خواب 20درصد وجوه فروش شرکت در حساب بانکی است. در مورد پتروشیمی بندرامام (ره) نیز وضعیت کاملا مشابه شرکت‌های دیگر گروه است. این شرکت با ابعاد چند برابری واحدهای پتروشیمی دیگر با 7هزار و 330میلیارد تومان فروش، 537 میلیارد تومان سود پیش‌بینی کرده است این در حالی است که اراک با فروش 730هزار تن محصول، سود عملیاتی 160میلیاردتومانی را گزارش کرده است. این در حالی است که بندرامام شرکتی با 3/1میلیون تن فروش است.

در مورد پتروشیمی پارس با لحاظ 50درصد مالکیت پتروشیمی آریا ساسول سود شرکت هزار و 968میلیارد تومان پیش‌بینی شده است، این در حالی است که فروش شرکت 5هزار و 330میلیارد تومان است. در بخش شرکت‌های یوتیلیتی نیز اطلاعات شگفت‌آور است زیرا یوتیلیتی فجر که در سال 91، 370میلیارد تومان سود عملیاتی داشته و تسعیر نرخ ارز را محاسبه کرده است. برای سال جاری 30میلیارد تومان سود پیش‌بینی کرده است. این
در حالی که برادر دو قلوی این واحد مبین، 600میلیارد تومان سود پیش‌بینی کرده است.

بررسی اجمالی گزارش‌های هلدینگ خلیج فارس نشان از پتانسیل تغییرات جدی این شرکت در گزارش‌های سه ماهه دارد زیرا در سال مالی قبلی شرکت 2هزار میلیارد تومان زیان تسعیر نرخ ارز را شناسایی کرده و در سال جاری چنین هزینه‌ای در شرکت وجود ندارد. در همین حال، شرکت در سال جاری در تمام سال با حداقل ارز مبادلاتی به فعالیت خواهد پرداخت حال آنکه سال گذشته نیمی از سال را با ارز مرجع فعالیت کرده است، این در حالی است که فروش‌های این شرکت می‌تواند با ارز آزاد نیز در بازارهای جهانی صورت گیرد. در همین حال احتمال پذیرش شرکت‌های زیر مجموعه فارس در فرابورس نیز وجود دارد. بیشتر کارشناسان بازار در انتظار گزارش‌های تکمیلی و توضیحات بیشتری در مورد این هلدینگ و صورت‌های مالی آن در روزهای آتی هستند.

با توجه به موارد فوق تنها چیزی که می توان در مورد فارس عنوان کرد این است که داستان شبندر در مورد فارس در حال تکرار شدن می باشد بنابراین به دوستان توصیه می شود این سهم را با توجه به پتانسیل های نهفته آن و اهداف بلندی که دارد نگهداری نمایند اهداف سهم 1200- 1500 و 1800 و 2000 و 2500 می باشد و حداقل تا یکسال آینده به سهم نگاه نکنید مطمئنا" بعد از گذشت یکسال قارس شما را خوشحال خواهد کرد.